El pánico generalizado en los mercados se apoderó del First Republic Bank el jueves, una escena dolorosa para un prestamista de tamaño mediano que se había mantenido financieramente estable hasta hace una semana. Quienes sean sus pares.
Las acciones de First Republic cayeron un 20 por ciento el jueves en el último giro en un sector que ha estado en crisis desde la implosión del banco Silicon Valley.
Han bajado un 60 por ciento desde el jueves pasado.
El nuevo optimismo surge cuando el banco está explorando medidas agresivas, incluida una posible venta a un competidor más grande o un rescate financiero, con el asunto dicho.
Los movimientos se produjeron a pesar de los esfuerzos de First Republic este fin de semana para apuntalar sus finanzas con $ 70 mil millones en préstamos de emergencia y otra liquidez de la Reserva Federal y JPMorgan Chase.
A partir del lunes, su presidente, James H. Herbert II, el banco no ha dicho nada públicamente sobre su posición financiera. le dijo a CNBC A Un número inusual de depositantes no fueron vistos huyendo, dijo el entrevistador. Ni él ni un portavoz del banco respondieron a las solicitudes de comentarios. Para reafirmar esa declaración o proporcionar una actualización adicional.
El banco dijo en un comunicado publicado el domingo: «Los niveles de capital y liquidez de First Republic son muy fuertes, y su capital está por encima del umbral regulatorio para bancos bien capitalizados».
Antes de las noticias de Bloomberg reportado First Republic está considerando opciones, incluida una venta.
Hasta hace poco, First Republic era visto como un banco de rápido crecimiento. Sus depósitos de clientes se situaron en 176.000 millones de dólares en enero, frente a los 90.000 millones de dólares de hace tres años.
Fundada en San Francisco en 1985, First Republic comenzó como un prestamista especializado con $8 millones en préstamos jumbo para propietarios de viviendas en el Área de la Bahía. Durante un breve período a partir de 2007, First Republic fue propiedad de Merrill Lynch, pero First Republic finalmente se escindió cuando Merrill fue absorbida por un competidor durante la crisis financiera de 2008.
En la actualidad, cuenta con aproximadamente 85 sucursales minoristas en áreas bien atendidas como Los Ángeles y el Área de la Bahía de San Francisco, la ciudad de Nueva York, Palm Beach, Boston y Jackson, Wyoming.
Al igual que Silicon Valley Bank, que quebró la semana pasada, First Republic se enfoca en clientes adinerados y ofrece servicios de administración de dinero personal y comercial.
Según los analistas de UBS, tiene un «modelo de servicio al cliente de alto contacto» que se sabe que brinda disponibilidad constante a los clientes que lo necesitan.
En noviembre de 2021, cuando fue elegido miembro del Salón de la Fama Empresarial del Área de la Bahía, el Sr. Herbert dijo: “Estamos muy agradecidos con el Área de la Bahía. Es un lugar mágico e innovador, y tratamos de reflejar eso lo mejor que podemos.
Las similitudes con SVB han afectado a Republic desde esta semana, con los depositantes apresurándose a retirar dinero por temor a que los reguladores federales se hagan cargo, al igual que SVB. Esta es una preocupación particularmente seria en los bancos que atienden a clientes adinerados, ya que las cuentas bancarias generalmente solo están aseguradas hasta $250,000, lo que pone en riesgo las cuentas más grandes.
Aproximadamente dos tercios de los depósitos de la Primera República están por encima de ese umbral; En SVB, fue alrededor del 93 por ciento, mientras que en los bancos más grandes la cifra suele ser la mitad.
Cuando la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se hizo cargo de SVB y de su rival más pequeño Signature Bank este fin de semana, dijo que a todos los depositantes, sin importar el tamaño de sus cuentas, se les pagaría en sumas globales.
La Primera República debe acceder a los fondos del gobierno como parte de un plan de respaldo de emergencia creado el domingo para detener las consecuencias del fracaso de SVB.
Los desafíos de la Primera República incluyen una rebaja de su calificación crediticia por parte de las principales agencias, lo que hace que sea más difícil y costoso recaudar fondos de emergencia. S&P Global Ratings rebajó el martes la deuda del banco a la categoría de basura. Moody’s Investors Service, en su propia rebaja del banco a principios de esta semana, advirtió sobre el alto nivel de pérdidas potenciales de First Republic en su cartera de inversiones, similar a los problemas que provocaron la caída de SVB.
Esto significa que a medida que los depositantes retiran su dinero, el banco se verá obligado a vender algunas de sus acciones con pérdidas inmediatas, lo que amenaza el crédito del banco en su conjunto.
Otros bancos regionales de EE. UU. también enfrentaron presión el jueves mientras luchaban contra la volatilidad del mercado. Las acciones de PacWest Bancorp bajaron un 11 por ciento al mediodía y East West Bancorp bajó un 5 por ciento. Los bancos más grandes de EE. UU., JPMorgan Chase y Bank of America, registraron pequeños aumentos; Se les considera más capaces de capear la crisis actual porque tienen bases de depósitos más diversificadas y están sujetas a regulaciones más estrictas que sus contrapartes más pequeñas.
El depositante de First Republic, Farmgirl Flowers de Oakland, California, explicó en un correo electrónico a los clientes por qué eligió realizar operaciones bancarias con ellos.
“En el momento en que abrí la cuenta, una mujer de color dirigía el banco. Y quería elegir trabajar con una organización que está cambiando la apariencia del liderazgo en un sector subrepresentado”, escribió la fundadora Christina Stempel.
Agregó: «Si bien esto no es algo que planee cambiar, ahora entiendo que proteger a mi equipo y mi negocio significa elegir trabajar con monopolios en esta industria, incluso si sus ideales no son los mismos que los míos».
Stacey Cowley contribuido a este informe.
